微软(MSFT.US)新财报Azure增速下滑 云业务发展遭遇瓶颈?

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原始标题:微软(MSFT.US)新财务报告Azure增长率下降,云业务发展遇到瓶颈吗?

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微软(MSFT.US)周三(10月23日)美国股市公布了2020财年第一季度业绩,然后召开了电话会议。财报公布后,除了大数据超出预期之外,归因于微软智能云业务的Azure下降已成为市场关注的焦点。那么,这是否意味着微软的云业务经历了增长瓶颈?那它的耐力呢?

我们将首先看看微软新的收益报告的表现。

根据财报,微软的总收入同比增长14%至330.55亿美元,高于Refinitiv分析师的322.3亿美元的预期。摊薄后每股收益为1.38美元,同比增长21%。净利润为106.78亿美元,同比增长21%,超出市场预期的96.16亿美元。

从以上收入表中,我们可以看到以Azure为代表的智能云业务仍在高速增长。尽管本季度的收入已被其他两个主要业务所取代,但现在三个主要业务的收入现在已经非常接近。

上一季度,微软智能云业务收入同比增长19%,超过114亿美元,成为微软最大的收入来源,而Azure的增长引人注目,同比增长64% -年。

相比之下,Azure的季度增长率降至59%,至少三年的增长率,并且低于Evercore分析师此前的估计,他们最初预计Azure的第一季度增长率为64%。微软没有透露Azure的收入。

Azure的增长率持续放缓,是否意味着云业务遇到了增长瓶颈?

尽管Azure的增长放慢了速度,但微软表示,由于Azure毛利率的大幅提高,业务云的利润率提高了4个百分点,达到66%。本季度商业云收入增长了36%,达到116亿美元。微软首席财务官艾米胡德(Amy Hood)表示,在下一个财季和本财年,业务云的盈利能力将继续提高。

从今天微软管理层披露的第二季度收入指南中还可以看出,该公司仍然对智能云业务的增长感到乐观。

Evercore分析师还表示,Azure的增长率一直在下降,这是因为它一直在增长,就像其竞争对手Amazon Web Services(AWS)更大,但速度较慢。

RBC分析师在给投资者的研究报告中称微软为“云中之王”,这表明他们也对微软的云业务持乐观态度。

根据研究公司Gartner的说法,在该行业中,云计算领域的收入增长惊人,并且正在加速增长。 Gartner预测,到2022年,云服务行业的增长速度将是整个IT行业的三倍。该行业将在2019年增长27.5%,达到389亿美元,到2022年将达到766亿美元,几乎翻倍。

尽管微软云业务的整体增速有所放缓,但由于市场对云计算的乐观前景,微软的市值在今年4月首次突破1万亿美元。目前,苹果和苹果是仅有的两家市值达万亿美元的公司。

在这个月之前,要买布伦特吗?以布伦特特希尔(Brent Thill)为首的杰弗瑞斯(Jefferies)将微软的股票评级从“出售”上调至“买入”。他们在给客户的报告中写道:“我们看到一家大型且多元化的公司具有良好的知名度,并且有望在可预见的将来实现两位数的增长。” Azure,Office业务和LinkedIn是Microsoft的增长机会。

值得注意的是,微软在第一季度表示,最初属于生产力和业务流程部门的一部分LinkedIn将迁移到Azure,并宣布收购云迁移公司Movere,数据安全公司BlueTalon和零售广告公司。推广IQ。

这表明微软已经在加码Azure的进一步发展,而智能云的发展值得投资者继续关注。

(编辑器:DF406)