大盘呈现温和反弹格局 期指净空有改善迹象

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该指标有清除率改善的迹象。

近期大盘显示温和反弹格局,但反弹力度和成交量显示投资者更加谨慎。也就是说,好消息只是提升指数指数小幅收涨。高开后,振荡将回落。沪深300,上证50和中证500的收盘价分别为0.45%,0.41%和0.55%,对应股指期货的月度合约。涨跌幅分别为0.58%,0.52%和0.54%,相应的溢价分别为-9点,-4.5点和-11.8点。 IF和IH贴纸连续两天快速收敛,而IC溢价在周三几乎持平,返回IC贴水大于IF和IH。

该指数指向周三仓位小幅上涨,IF增仓603手,IH减仓88手,IC增仓1738手。然而,与周二的减仓努力相比,周三的增仓显然要弱得多,且资金仍然谨慎。从分时图来看,午后增仓指数继续承压,表明短期空头仍有继续抑制反弹的迹象。但是,如果期限延长,最近一周的头寸将适度下降。从8月7日之后的6个交易日,IF累计共有11,267手,IH减少了5,060手,IC减持了12,702手。与一周前增仓的快速下跌相比,近期整体空头头寸仍然愿意采取主动,这有利于确认支撑。

分析周三前20名席位的交易头寸,IF多头头寸略有增加58手,空头减持349手,持仓减少483手,空头减持638手,持仓量增加1505手,持仓空头头寸减少85手。三大指数指数的数据略高于IF和IC多头头寸,尤其是IC增仓更为明显。因此,三大期货继续走强,中频清仓率从8,628下降至8,546,IH清仓率从3,353下降至3,198,而IC清仓率从10,199下降至9,100,看跌优势正在减弱。

分析主力席位数据,IF多空分歧仍较大,海通期货大幅减少1728手,但仅减少581手,国泰君安期货减少567手并增加73手,东正佳多402手,瑞银加770手双手显示不止一只,中信加302手多于空手1070手明显不足,西部期货加764手略显空手,但综合计算变动,绝对数量仍略显优越。 IH亮点较少,差异较小。只有国泰拥有691手牌和超过87手以及IF表现,而且一些基金变得更多。 IC多空也表现出差异,但多头依旧占据主导地位,中信加505手减少181手,银河增加328手减少119手,方正中期增加565手。

综合分析显示,一般头寸的长期持有有利于反弹,主力持仓的净头寸和头寸显示多头略占优势。但是,从分时图和空头头寸的主力表现来看,空方并没有放弃压制。因此,预计短期指数将会震荡,但如果没有意外的负面情况,市场波动的温和反弹预计将继续。

(作者:中信期货)注:本文有删除修改

主编:李铁民