北大一女博士说破股市:一辈子死扛一只股票,从穷人到富人的全过程

我最近考虑了一个关于心态和交易系统和解的问题。我说,量化程度的制度是用来解决心理问题的,但我发现,老兵的成功并不是一个高机械化的操作。也可以说,这个市场不仅没有一个方案稳定的赢利性交易系统,而且还存在着可以实现稳定利润的手工机械买卖系统。那么最需要解决的问题还是耐心,比如成功的概率。再行动的最高机会,最终考验人类!

今天我们要谈的是贸易和人性。当交易发生得更近的时候,它就会进入到对内在本质的思考层面,尽管我一直不愿意去解读人性。

人性,有浮出水面的文字,也有发自内心深处的真挚情感。人性是复杂的,表现出多样性和多方面性。人性是虚伪的,真假难辨。人性也是脆弱的,脆弱得无法控制。

股票交易是解释人性、解释人性的场所。它让人觉得认不出来。股市足够自由,可以释放所有的约束,让人们随心所欲。如果你想深入了解自己,不妨试水股票交易。

人性中有几件事值得探究。欲望,挑战,征服,证明,贪婪和恐惧,金融交易市场中永恒的东西。

股票交易从头到尾都与人性息息相关。初学游戏的人,抱着玩乐的态度,体验一种小小的赌博情怀;尝到甜头后,看到在交易中赚快钱的机会,欲望驱使贪婪,经过多次折腾,输得精疲力尽,心已不甘;慧海一直多年来的起伏。交易者最迫切需要证明的是内在的识别需求:向自己证明我可以控制我的交易生活,并向他人证明我的实力经得起考验。不同阶段的需求是不同的,都是内在的需求。

以交易为生的人需要在长期压力下生存。幸存的商人熬夜熬夜,独自一人睡觉,毫不后悔。交易者依靠这种精神来指导生活并变得强硬。

我们对人性有10,000种解释,我无意进行深入的分析。但是,深刻的事物在人性的深处是无法忍受的,只有在无尽的黑暗和生与死的狂喜中才能体会到。您知道您达成交易的朋友是否经历过?

当订单的手不断颤抖而您发现无法控制时,您可以体验人性。当您的心脏从70跳动时,突然在一两分钟内自动加速到一百多个,您就可以体验人性。您将在三天无尽的绝望中死去,而无需睡觉和看市场,祈求市场反弹,即使只有一刻的紧迫感可以将您从爆炸的深处解救出来,您也可以体验到人类。

这些是真实的股票交易,真实的人性化和赤裸裸的。这时,我面对世界感到平静。交易是生与死,也就是说,您可能一生或最后一搏都无法转身。

当蜘蛛网无情地将我的炉灶封起来时,叹息的灰烬伴随着贫穷的悲伤,我仍然顽固地铺着令人失望的灰烬,上面写着美丽的雪花:相信未来。

股票就像人一样,有自己的个性和个性。一些股票线紧,性格紧,动作跳跃。其他股票则大胆,直接,合乎逻辑。有一天,您将了解并尊重各种证券的个性。他们的行为在不同条件下是可预测的。

市场永远不会停止变化。有时,它们非常呆滞,但价格不高。他们总是必须稍微上升或下降。当股票进入清晰的趋势状态时,它将在整个趋势过程中自动运行并沿特定路径持续发展。

当这一轮运动开始时,您会注意到在最初的几天中,随着价格的逐渐上涨,已经形成了非常大的数量。然后,我所谓的“正常回撤”就会发生。在这次下撤中,交易量远小于前几天的上升。这种小规模回撤是完全正常的。永远不要害怕这种正常的运动。但是,请务必避免异常动作。

一两天后,操作将再次开始并且音量会增加。如果这是实际行动,那么市场将在短时间内以自然,正常的回撤来恢复丢失的部位,并将在新的高位区域运行。此过程应在几天之内保持强劲势头,仅包括小规模的日内盘整。或早或晚,它将到达某个点,并应形成另一个正常的向下回撤位。当出现这种正常回撤时,应该是同一组直线上的第一次正常回调,并且当处于清晰趋势状态时,任何股票都会以这种自然的方式发展。在本轮运动的第一部分中,前一个高点和下一个高点之间的差距不是很大。但是您会注意到,随着时间的流逝,它将扩展到更大的净空。

让我举一个例子,假设一个股票从50开始。在它的运动的第一部分,也许它将逐渐上升到54。此后,一两天的正常回撤可能使它回到52.5。三天后,它恢复了旅程。这次,它可能升至59或60,然后再次进入正常回撤过程。但是,它不会立即回撤,并且可能仅在中间下跌1点或1个半点,如果在这样的价格水平上发生自然回撤过程,则很容易下跌3点。当几天后再次恢复上升时,您会注意到此时的音量不如广告系列开始时那么大。股票已经吃紧,难以购买。如果真是这样,那么该运动的下一步将比以前快得多。股票很容易从先前的高点升至60、68或70,并且中间没有自然回撤。如果在此之前发生自然回撤,则回撤过程将更加严重。它很容易跌至65,即使那样也只是正常的回撤。不仅如此,还假设回撤的幅度约为5点。再过几天,上升过程将重新出现,股票交易价格将再创新高。在这里,时间元素发挥了作用。

不要让这种股票失去新鲜的味道。您已经取得了可观的利润,必须要有耐心,但不要让耐心成为克制的框框,以便您忽略危险信号。

该股票再次开始上涨,前一天上涨了约6至7点,第二天可能上涨了8至10点-交易活动非常活跃-但是在交易日的最后一小时,突然出现了异常的低迷,下降了7到8点。第二天早上,市场在大约1点左右再次下跌,然后又开始上涨,一天结束时市场非常强劲。但是第二天,由于某种原因,市场未能保持上升势头。

这是迫在眉睫的危险信号。在这一市场运动的发展过程中,以前只有很少的自然和正常的提款过程。此刻,异常向下的撤出,这意味着在同一天,市场首先上升到一个新的极端价格水平,然后下降了6点或更多,这是以前从未发生过的,而在股票市场本身,它不是。正常的变化是市场向您闪烁着危险的信号,并且这些危险的信号不可忽视。

您有足够的耐心在股票自然上涨的整个过程中都可以持有它。现在,我们必须敏锐地尊重危险信号,大胆果断地出售,拭目以待。

之前我们谈论了很多短期技能。

今天,我们将讨论如何建立价值投资交易系统。

第一部分:“让我只说三点”

第一种情况:批量买卖

例如,他购买了工商银行的股票。

从2008年6月18日开始

从5年到2012年6月14日持续稳定的股利分配

他在2012年6月15日之后很担心。

此时,股价为3.95元。

股息率为每股0.203元。

年化股息回报率:0.203_3.95=5.13%>;5%。

他开始分批买进,股价继续下跌。

2012年6月15日闭幕

2012年7月12日闭幕

2012年9月21日收盘价3.66

此后,股价没有再创新低,很快就开始上涨。

那么你什么时候开始分批销售呢?

让我们计算一下。

也就是说,当股价涨到4.06元时,可以考虑卖掉一部分。

2012年12月14日收盘价4.1元

他晚上下班回家,看他是否符合送货标准。

第二天,账单发行了40.06元和股。

2012年12月17日,平凯4.1元卖出股

2013年1月10日,43元卖出股

在2013年1月30日以4.39的价格出售10,000股

让我们计算一下总利润:

在大熊市中有如此出色的表现非常好

第二种情况:一次性买卖

为了买栗子,他买了格力电器的股票

1997年继续稳定派息

他开始关注直到2000年6月13日。

2014年6月6日,每股派发人民币1.5元

那么安全买入价:1.5÷0.05=30元

在2014年7月1日以28.3元的价格购买10,000股

之后,股价继续下跌,我为什么要去?

由于市场被低估,因此很快就会发现价值

截止到2015年4月27日,收盘价为51元

考虑市场高估了售罄

次日开盘价56.25元卖出10,000股

目前很少有人可以做到这三点

但是这样做的好处是您不必费劲去看肺

与纠缠告别

第2部分我只说3分

为什么要根据以上三点来做?

这不是一个简单的公式

但是有实际的市场意义

1.公司可以连续5年稳定股息

表示稳定的绩效管理

您所在领域的核心竞争力

2.公司可以连续5年分红

(股息回报率超过5%)

说明公司现金流充裕,管理水平高

值得长期投资

3.当公司的合理股息收益为每年5%左右

突然的价格上涨,导致股息回报率不到3%

说明市场价值偏离和高估

目前,您可以选择出售部分或全部

等到市值返回并再次购买

在A股中,可以支付长期股利

实际上有很多稳定的库存

您可以根据自己的理解调整参数

(买入股利回报率,卖出股利回报率,批量购买梯度等)

为了获得最佳回报(可以使用以前的技术)

因此,许多人认为做股票只能是投机行为

实际上,我们的A股中有很多公司值得投资。

关键是如何找到价值?

然后选择合适的时间开始

价值较低时,A股中的股票数量很少。

可以达到8%或更高的股息回报率

再给个栗子

雅戈尔(2013年7月整个月)

股息收益率接近8%或更高(最高9%)

当时价格超过5元,您就有足够的购买机会

如果那时您坚信市场价值发现原则

您以5元以上的价格购买雅戈尔

直到您认为市场高价卖出

最高25元,利润的5倍

这个系统实际上并不复杂,但是非常科学

围绕价格波动运用经济学的基本原理

价格低估了购买而高估了销售

用市场恐惧和贪婪来克服人类

合理买卖

因此,构建交易系统并不复杂

关键是您是否科学地进行库存

代替我们许多散户投资者进行10年甚至20年的股票交易

情绪仍然每天都在跟随市场

最后,我非常努力,非常努力或亏钱。

最后告诉大家:

巴菲特有一项投资法

也就是说,当股票市盈率低于股息率时,

交易注定是一个孤独,孤独的事业,您必须独自完成。等待是渔民歌唱之夜的顺畅问候,而不是急躁和浮躁的耐心。等待能够抓住交易机会,等待是交易的核心,他有时比交易本身更好。

在投机市场上,有些人即使在短期内就能赚钱,他们也不认为自己的内心世界是虚弱和不安的。他们的眼睛困惑,对未来缺乏信心。如果某些人的阶段表现不好,他们甚至会有一个清晰的主意。目标很明确,言语低调,眼睛沉稳,内心沉稳,前途未卜。视野与领域之间的差异决定了每个人的不同交易寿命。世界上没有100%完善的系统。在系统出现信号之后,您就会知道可以赚大钱来赚很多钱。交易之路必须能够经受住诱惑并吃得饱,这是成功的必要条件。抵制诱惑。在投资交易中,有很多诱惑。如果我们无法抗拒各种诱惑,它将给我们的投资事业带来无尽的灾难。

首先,我们必须抵制“机会的诱惑”。

市场上有很多品种,每天都有很多投资机会,从工业产品到农产品,从国内到国外,太多了。但是,我们的精力和资金是有限的,我们可能会因资源有限而精疲力尽,无法应对无限的机会。因此,这就要求我们选择和分析适合自己的经营方式和资金规模的品种,并以“三千水,一勺”的态度投入。

第二,我们必须抵制重点品种中的“波动机会诱惑”。

每个品种在每个交易日都有很多波动机会。我们无法抓住所有的波动机会,因此我们必须学会放弃,培养我们的耐心,只做适合自己系统的市场,只赚自己的钱。应赚取的利润。

第三,我们必须抵制“沉重的诱惑”。

我经常看到“全面仓库运营”一词。资金和头寸管理是一项深厚的知识。重任的根源在于人类的贪婪,但贪婪的结果往往非常悲惨。佛教的教义,最先退出的是“贪婪和白痴”毒药,而贪婪则排名第一! “实践经验表明,当资金利用率达到30%时,它最适合保证金交易。尽管投资者的技术水平可以适当调整此比率,但30%的利用率是基金管理的基准。原则“。

第四,必须抵制“指标诱惑”。

在任何分析软件中,都有各种各样的指标,许多投资者被各种指标所迷惑,很难自拔。

第五,我们必须抵制“信息的诱惑”。

在信息爆炸的时代,各种各样的新闻正在全世界传播。如果您根据这一消息在市场上进行投资,您将遭受损失。可以抵抗各种诱惑,保持自己的风格,耐心地等待机会,耐心地坚持自己的标准,并一定要赚钱!

首先,交易投资是一件非常困难的事情。买卖的简单表象似乎对投资者有很高的要求。

我衷心希望,当个人的能力达到一定水平时,投资者不仅应具有获利的诱惑,而且应专注于领域,并为改进交易的各个方面投入更多精力。利润只是理所当然的事情。无论多么重要,都不要急于快速成功。

第二,市场上有机会。

表现不佳不是市场问题,而是因为水平有限。正确了解市场并没有捷径可走。只有不断学习和学习。

第三,专业商人必须像和尚一样。

“专业商人必须像和尚一样。在年复一年的冒险事业中,一次又一次的诱惑中,他总是需要大力抑制人类固有的恐惧和贪婪。一点点粗心就造成了很大的错误。为了在精神或宗教意义上追求终极和永恒的完美,他毫不犹豫地折磨自己的身体,用他终生的粗茶和抹布来净化自己的灵魂,此外,即使是一名成功的商人,他也可能没有成功的经验。一生中的婚姻经历。由于婚姻是现实和一座城市,所以他所爱的人可能无法承受那种伟大的精神和金钱的压力。”

第四,优秀交易专家的定义。

一个好的交易大师的定义应该是:能够连续多年获得稳定和连续的连续复利回报,多年来赚钱而不是发财,而通常是赚钱而不是赚大钱,资本市场的高利润应该从长期累计低点得出。由于持续的利润处于风险之下,专业交易者只追求最可靠的交易,只有业余低价交易者才关心最大化利润和满足短期荣耀。

第五,如果您没有自己的交易方法,则很难形成真正的市场优势。

所谓自身利益,是在建立和拥有适合自己的利润模型的背景下,首先给出参与实际运营的相应判断和方向。没有这个,即使拥有世界上最好的资金管理技术,交易者也很难赢。

如何突破交易瓶颈

不管您过去交易了多长时间,您损失了多少钱,学到了多少条路,只要您今天仍在亏损,请记住,只有取得完全成功,否则您永远不会走出失败的循环。当然,要彻底地做到这一点并不容易,但是如果没有进一步的突破和对思维的更清晰的理解,成功将永远无法实现。这是什么意思?彻底消除所有不符合交易系统交易系统,不存运气和幻想的头寸,彻底实施交易系统。遗憾的是,绝大多数失败者被封锁在这里,无法再向前迈进了一步。即使有一个好的交易系统,无论心智多么好,智慧多么好,面对利益的诱惑,都无法发挥作用。

许多人注定要在交易中获得成功的一生,无论您付出多少,多久都看不到成功的一天。由于您不能使用两个字,因此已完成。简单地说,您只能赚取所赚的钱,如果不赚钱,切不可放弃。问题是我们正在做交易,也就是说,有钱就可以致富,我们要赚钱,只要是机会就可以,我们要把握,让我们拭目以待往事与往事无动于衷,让白色的花朵在眼前晃来晃去,视而不见。你真的可以拿吗?许多人落入这里,并非没有规则,而是规定他们经常容易受到诱惑。面对市场,运气,冲动和幻想常常成为支配您的一切。至于您是否想赚钱,您不想考虑。只是想一下,不仅要失去立即建立职位的机会,这样你就会发牢骚,否则会很痛苦。如果您仍然不能完全放弃那些不属于您的交易系统的机会,或者如果您想靠运气寻找成功,那么您将永远找不到成功。只有彻底放弃,彻底遵守和彻底执行才是您成功的唯一选择!严格执行规则是一件残酷的事情。可以将镰仓视为快速事物的人们大多淡化了浮躁的气氛,他们不惧怕屈辱。如果您具有这种素质,那么规则最终将消失。它已经发展成为窃取金钱的武器。

为了规避风险,明确交易规则,多放弃也是适当的。这个市场并不缺钱。在风险控制的前提下,即使你的收益率很低,时间的力量也会让你获得可观的回报。相反,即使短期利润不再是风控不到位,那也只是空中楼阁。没有可靠的执行,即使操作本身无法控制,也会被扭曲,更不用说总结和探索交易规则了。如果你做对了一次呢?一次做对只会加速你的死亡。引用一位交易圣人的话,我想告诉自己,正确的方法可能不会在单一和部分方面取得最好的结果,错误的方法可能偶尔会取得胜利,甚至辉煌,但从长远和整体来看,成功必须来自于坚持正确的习惯方法并不断改进。性格修养。

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